Dobiček od odsvojitve izvedenih finančnih inštrumentov

Dobiček, dosežen s prodajo izvedenih finančnih inštrumentov. Med izvedene finančne instrumente (IFI) spadajo: opcijske pogodbe (angl. options), terminske pogodbe (angl. futures), finančne pogodbe na razliko (angl. contract for difference - CFD) in ostali vrednostni papirji opredeljeni v Zakonu o trgu finančnih instrumentov (ZTFI-1). Dobiček nastane ob prodaji IFI. Nakupa IFI ni potrebno prijavljati.

Zakonodaja

Davčna stopnja

Davčna stopnja na dobiček iz kapitala je odvisna od časa imetja IFI:

Normirani stroški

FURS vam pri obračunu davčne osnove ne prizna dejanskih stroškov nakupa/prodaje, prizna pa fiksne normirane stroške. Davčna osnova je tako dobiček, zmanjšan za 1% nakupne vrednosti in 1% prodajne vrednosti. Normirane stroške vam FURS prizna le dokler je davčna osnova pozitivna.

• Primer 1: Kupite IFI po 1000 EUR in jih prodate po 1200 EUR. Vaša davčna osnova je 200 EUR - 10 EUR - 12 EUR = 178 EUR.
• Primer 2: Kupite IFI po 1000 EUR in jih prodate po 1010 EUR. Vaša davčna osnova bi lahko bila 10 EUR - 10 EUR - 10,1 EUR, toda ker vam FURS ne prizna normiranih stroškov v primeru izgube, je vaša davčna osnova 0 EUR.
• Primer 3: Kupite IFI po 1000 EUR in jih prodate po 900 EUR. Vaša davčna osnova je -100 EUR, normiranih stroškov vam FURS v primeru izgube ne prizna.

Pobotanje dobičkov in izgub

Znotraj koledarskega leta se vsi ustvarjeni dobički in izgube od odsvojitve izvedenih finančnih inštrumentov pobotajo.

• Primer: V 2024 prodate Opcijsko pogodbo A z dobičkom in 100 EUR davčne osnove. V istem letu prodate Terminsko pogodbo B z izgubo 50 EUR davčne osnove. Davčna osnova na katero vam bo FURS obračunal davek je 50 EUR.

Prenos izgub za pobot med koledarskimi leti ni mogoč.

Dobiček ali izguba od odsvojitve izvedenih finančnih inštrumentov se ne more pobotati z dobičkom ali izgubo od odsvojitve kapitala (delnic).

FIFO pravilo

V primeru večjega števila nakupov in prodaj iste IFI (istovrstni kapital) se pri času imetja upošteva t.i. FIFO (angl. first-in-first-out) pravilo. Ob prodaji delnice FURS tretira, da ste izmed vseh delnic podjetja v vaši lasti prodali delnico, ki je bila v vaši lasti najdlje.

• Primer:
  • V 2010 kupite 10 Terminskih pogodb A (skupno imate 10 terminskih pogodb).
  • V 2020 kupite 8 delnic Terminskih pogodb A (skupno imate 18 terminskih pogodb).
  • V 2024 prodate 12 delnic Terminskih pogodb A (skupno imate 6 terminskih pogodb).
  • Ob prodaji v 2024 ste po pravilu FIFO prodali 10 terminskih pogodb, ki ste jih kupili leta 2010 (15% davčna stopnja) in 2 delnici, ki ste jih kupili v letu 2020 (25% davčna stopnja).

FIFO pravilo velja ne glede na to, kako nakupe, prodaje in zalogo prikazuje borzni posrednik, velja pa tudi, če isti IFI kupujete in prodajate na več kot enem borznem posredniku.

Različni IFI, ki so osnovani na istem vrednostnem papirju (delnici) niso istovrstni kapital, njihov nakup/prodaja pa se obravnava ločeno (npr. Call opcija $10 AAPL 25MAR ni istovrstni kapital kot Call opcija $11 AAPL 25MAR).

Navidezna odsvojitev kapitala

Za dobičke od odsvojitve izvedenih finančnih inštrumentov ne velja navidezna odsvojitev kapitala (angl. wash sale).

Lastna evidenca

Zakon pravi, da je davčni zavezanec dolžan voditi evidenco zalog istovrstnega kapitala. V primeru občasnega investiranja, ko govorimo o 10 poslih z IFI letno je dovolj, da si evidenco vodite v Excel ali Google Sheet preglednici, vanjo pa za vsak nakup ali prodajo zapišete:

Datum	IFI	Nakup / prodaja	Število	Nabavna vrednost	Valuta
12.1.2024	Call $10 AAPL 25MAR	Nakup	1	0,33	EUR
13.2.2024	Call $10 AAPL 25MAR	Prodaja	-1	3,44	EUR

Dokazilo o trgovanju

FURS ob prijavi lahko od vas zahteva dokazilo o trgovanjih. Prav je, da si ob koncu vsakega koledarskega leta v borznoposredniškem računu izvozite seznam vseh trgovanj v PDF obliki in ga shranite.

v IBRK to storite tako, da:

• Kliknete na Performance & Reports > Statements > Activity.
• Nastavite Period na Custom Date Range, From na Leto-01-01 in To na Leto-12-31.
• V razdelku PDF kliknite Download.

Računalniški izvoz/uvoz trgovanj

V primeru večjega ali daljšega seznama trgovanj je ročno vodenje evidence zamudno in povečuje tveganje napak. Na spletu obstaja nekaj orodij, ki omogočajo pripravo avtomatičnega izvoza podatkov o trgovanjih iz IBKR in uvoz v eDavke (npr. ib-edavki in Davkomat). Za uporabo teh orodij vam ob koncu vsakega koledarskega leta vam priporočamo, da si iz IBKR računa izvozite seznam trgovanj v XML obliki. Navodila za izvoz najdete tu.

Prijava dobička od odsvojitve IFI

Dobičke od prodaje IFI v tekočem letu morate prijaviti do 28. februarja naslednje leto na obrazcu D-IFI. Dobičke od prodaje IFI ureja Zakon o davku od dobička od odsvojitve izvedenih finančnih instrumentov (ZDDOIFI).

Pri izpolnjevanju obrazca morate zneske iz tujih valut (npr. USD) preračunati v EUR po srednjem tečaju Banke Slovenije (ki je enak tečaju ECB) na dan nakupa/prodaje.