Vzajemni skladi

Ročna razpršitev naložbe zahteva veliko znanja in aktivnosti. Za malega vlagatelja je tako smiselno vlaganje preko vzajemnih skladov, ki namesto njega razpršijo naložbo.

Vzajemni skladi so idealna naložba za male vlagatelje, hkrati pa večina vzajemnih skladov zaradi visokih stroškov in podpovrečnih donosov ni primerna.

Stroški

Stroški vlaganja v vzajemni sklad odžirajo donos vlagatelja.

Vstopni in izstopni stroški

Običajno do 2%. Na vsakih vloženih 100 EUR, upravitelj sklada dobi 2 EUR vstopnih stroškov, 98 EUR pa vloži v sklad. Enako pri dvigu na vsakih 100 EUR, upravitelj sklada dobi 2 EUR izstopnih stroškov.

Vstopni ali izstopni stroški so pogosto zmanjšani ali celo 0 v različnih prodajnih akcijah, vendar dolgoročno ne gre za pomemben strošek.

Upravljalski stroški

Običajno do 3%.

Primer izračuna donosa pri treh skladih, ki imajo enak, 6% letni donos. Fiktivni sklad Indeks ima 0,05% upravljalskih stroškov, fiktivni sklad FLB ima 2% upravljalskih stroškov, fiktivni sklad Dviglav pa ima 3% upravljalskih stroškov. Vsi trije skladi imajo 2% vstopnih stroškov in 0% izstopnih stroškov. V vsakega enkrat letno vplačamo 1000 EUR. Kolikšna bo vrednost naše investicije skozi naslednjih 30 let?

V 30 letih smo v sklad vplačali 30.000 EUR.

Po 30 letih bomo v skladu Indeks imeli 76.800 EUR, v skladu FLB 53.900 EUR in v skladu Dviglav 54.300 EUR. Samo na račun 3% upravljalske provizije smo pri skladu Dviglav v 30 letih izgubili 22.500 EUR.

Upravljalski stroški so najbolj pomembni strošek pri izbiri sklada, saj se obračunajo vsako leto, zaradi obrestno-obrestnega računa pa nam lahko pojedo bistven del donosa.

Aktivno upravljani skladi bodo z upravljalskimi stroški na dolgi rok pojedli več kot polovico vašega donosa.

Ne verjamete našemu fiktivnemu izračunu? Poglejte si razliko v donosu na podlagi resničih skladov.